Mes 10 règles d’or pour débuter en Bourse

La Bourse fascine autant qu’elle fait peur. Si pour quelques uns, elle est synonyme d’opportunité et de profit potentiel important, pour beaucoup la Bourse reste un placement dangereux et exclusivement réservé aux experts en investissement.

Qui n’a pas en tête le désastre de l’action Eurotunnel à la fin des années 90? Pour rappel, les actions Eurotunnel qui avaient été présentées comme un placement de “bon père de famille”, ont été introduites en 1987 au cours de 8.65€ (35 francs) avant de valoir entre 0,5 et 1€ fin 1997, ruinant au passage plusieurs milliers de petits actionnaires qui avaient mis toutes leur économie dans ce placement. L’entreprise criblée de dettes, était alors au bord de la faillite.

Néanmoins, le succès du tunnel sous la manche ne s’est jamais démenti et après une restructuration de la dette en 2007, l’action a retrouvé des couleurs pour atteindre environ 12€ à la date de rédaction de cet article.

Cet épisode comme bien d’autres (Vivendi sous l’ère Jean-Marie Messier début des années 2000, le scandale Madoff de l’autre côté de l’atlantique fin des années 2000, …) ainsi que les différents krachs boursiers (la fameuse crise des subprimes de 2008, …) ont laissé des marques indélébiles sur la défiance du public vis-à-vis de la Bourse.

Néanmoins, si investir en Bourse peut s’avérer extrêmement risqué, en appliquant les règles basiques de prudence et quelques astuces, il est possible à tout à chacun de se lancer dans ce monde si particulier, sans y laisser toutes ses plumes.

Voici mes 10 règles d’or pour investir en Bourse lorsqu’on est débutant.

1. Comprenez le mécanisme d’une action

Une action représente une fraction du capital social, c’est à dire les biens et l’argent, d’une entreprise. Lorsque vous êtes actionnaire, vous êtes en quelque sorte “co-propriétaire” de l’entreprise.

Le cours d’une action est affecté par deux principaux facteurs :

• le facteur économique: si la santé de l’entreprise est bonne et qu’elle dégage des bénéfices, son cours de Bourse sera valorisé ;
• mais également le facteur psychologique : si les investisseurs ont confiance dans cette entreprise, son cours de Bourse sera également valorisé, parfois de manière excessive.

Ce dernier point est absolument essentiel à comprendre, mais aussi le plus difficile à évaluer. En effet, votre objectif est d’acheter une action à la bonne valeur et surtout de ne pas la surpayer. Si vous achetez vos actions à un prix trop élevé vous serez systématiquement perdant sur le long terme, car le prix d’une action finit toujours par refléter la valeur intrinsèque de l’entreprise.

2. N’investissez que l’argent que vous êtes prêt à perdre

Cela peut paraître étrange, voire anxiogène d’écrire cela, mais les placements boursiers étant par nature risqués, vous n’êtes jamais à l’abri de tout perdre.

Il ne faut jamais mettre toutes ses économies en Bourse!

Avant d’investir en Bourse, vous devez vous posez LA question suivante: Si vous perdez la somme placée en Bourse, au delà de votre déception, serez-vous en difficulté pour vivre ou payer le reste de vos charges? Si c’est le cas, n’investissez pas en Bourse et attendez des jours meilleurs au niveau de vos finances personnelles. Enfin, n’investissez pas toutes vos économies en Bourse et diversifiez vos placements en ayant notamment une épargne de sécurité sur des produits à capital garanti.

3. N’investissez que dans des entreprises que vous connaissez et dont vous comprenez le fonctionnement

On ne le répétera jamais assez, investir en Bourse est par nature risqué! Mais le risque est encore plus grand lorsque vous placez votre argent dans une entreprise dont vous n’avez jamais entendu parlé ou dans un domaine d’activité que vous ne connaissez pas.

Par exemple me concernant, j’ai toujours été passionné par les voitures grands publics, celles que je vois chaque jour en sortant dans la rue. J’achète régulièrement des revues automobiles pour rester informé sur les nouveaux modèles et les nouvelles technologies embarquées dans ces véhicules.

J’ai donc appris très tôt les forces et les faiblesses de nos marques françaises et surtout, j’ai su que le marché automobile était un marché cyclique. C’est à dire que :

• d’une part, ce marché est très en phase avec l’état économique du pays. Si l’économie va bien, les gens ont confiance en l’avenir et sont plus enclins à renouveler leur véhicule.
• d’autre part, ce marché est également lié au cycle de renouvellement du véhicule. C’est à dire que même si une crise économique est présente, quand la voiture est fichue, il faut bien la remplacer.

Si bien évidemment aucune loi n’existe dans le marché automobile, il a pu être observé qu’en moyenne un cycle dure entre 6 et 8 ans.

Ainsi, en observant le prix d’une action d’un groupe automobile sur une période de 10 ans, vous pouvez voir sans trop vous tromper, dans quelle cycle vous vous trouvez. Pour ma part, j’ai eu la chance d’acheter l’action PSA en 2014 lorsque le cours était à environ 10€. Une analyse de graphique de cette action et les annonces du nouveau patron de l’époque Carlos Tavares me laissait espérer que le cours de l’action allait augmenter dans les prochaines années.

J’ai revendu mes actions PSA en 2017 au prix de 20€ et même si aujourd’hui le cours a encore augmenté (il est au alentour de 22€ à la date de rédaction de l’article), j’estime avoir effectué un très bon investissement (100% en 3 ans c’est pas si mal !).

Investissez sur ce que vous connaissez et comprenez, c’est la règle d’or !

4. N’investissez que dans un nombre limité d’entreprises: 5 à 10 pas plus

Cette règle est une conséquence de celle évoquée à la règle 3. Lorsque vous débutez en Bourse vous devez définir une stratégie viable d’investissement. Cette stratégie ne peut passer que par un suivi régulier de ou des entreprises que vous avez choisi.

Or en tant que débutant, il est tout simplement impossible de suivre correctement les dernières nouvelles ou les résultats de plus de 10 entreprises. Si vous ne suivez pas cette règle vous risquez en définitive, d’investir dans une entreprise que vous connaissez mal et donc de faire une mauvaise évaluation des deux facteurs affectant le cours d’une action évoqués à la règle 1.

Il ne vous reste plus qu’à vous former et à vous informer !

5. Evitez les produits dérivés ou les fonds d’investissement

Cette règle est également une conséquence de la règle 3. En tant que débutant, n’investissez pas sur des produits dérivés (turbo, warrant, …) ou sur des marchés que vous ne connaissez pas (marchés émergents, marchés internationaux, …). Ces produits/marchés sont extrêmement volatiles et peuvent vous faire perdre beaucoup d’argent en très peu de temps. Les mécanismes de ces produits/marchés étant complexes, ils faut les fuir quand on débute.

Evitez également les organismes de placement collectifs, comme les fonds commun de placement ou les SICAV. En effet, dans la majorité des cas, vous ne savez pas précisément les entreprises ou les produits financiers composant le portefeuille de ces placements. Cela revient donc à placer votre confiance dans une autre personne dont vous n’êtes jamais sûr qu’elle partage votre stratégie d’investissement. N’oubliez jamais qu’un établissement financier à ses propres objectifs calculés sur l’ensemble des portefeuilles qu’il détient.

Pour ma part, si je perds de l’argent en Bourse, je préfère que cela soit de ma faute, plutôt que celle d’un investisseur que je ne connais pas. Cela me permet de comprendre ce qui c’est passé et surtout d’apprendre de mes erreurs.

Investissez sur ce que vous connaissez et comprenez, c’est la règle d’or !

6. Comprenez la différence entre les valeurs cycliques et les valeurs défensives

Cette différence est importante à connaître pour répertorier les entreprises dans lesquelles vous souhaitez investir.

Une valeur cyclique est une action de sociétés dont les résultats sont très sensibles aux fluctuations économiques. C’est le cas habituellement des entreprises opérant dans les secteurs de l’automobile, de l’immobilier, du gros équipement tant industriel que domestique.

Une valeur défensive est une action de sociétés dont l’activité et les bénéfices sont peu affectés par les fluctuations économiques, par exemple celles fournissant des services de base (eau, électricité), de l’alimentation courante et autres produits de base.

Une fois cette différences bien comprise, vous pourrez aller plus loin en suivant les articles d’actualité économique et financière ainsi que les rapports annuels des entreprises.

7. Privilégiez un investissement de long terme

Si vous commencez à suivre certaines actions, vous vous apercevrez que celles-ci sont très volatiles et réagissent à la moindre nouvelle économique (qu’elle soit bonne ou mauvaise). Mais elles réagiront également à la moindre nouvelle politique (par ex le Brexit, la crise des gilets jaunes…)

Qu’importe l’outil mathématique révolutionnaire qu’un courtier pourra vous fournir, prévoir les mouvements du marché sur le court terme est absolument impossible !

Soyez patient et restez attentif aux fondamentaux de l’entreprise. Le prix finit toujours par refléter la valeur intrinsèque de l’entreprise et ne prenez jamais de décision en cas de forte hausse ou forte baisse. Gardez votre calme !

8. Ne regardez pas que le cours de Bourse, scrutez aussi les dividendes

Le bénéfice d’un investissement en action peut provenir de deux formes :

• la plus-value qui représente la hausse de la valorisation de l’entreprise,
• ou le dividende.

Le dividende représente le revenu (la part des bénéfices) versé par l’entreprise à ses actionnaires. S’il est préférable de miser sur une entreprise dont on espère que le cours de l’action va continuellement augmenter, l’aspect dividende est également une donnée importante à prendre en compte. En effet, certaines entreprises pourront avoir un cours de Bourse moyen, mais vous procurer des dividendes réguliers.

Les dividendes permettent à l’investisseur de toucher chaque année une somme d’argent qu’il peut ré-investir en Bourse ou placer dans un autre produit financier de son choix.

Gagner de l’argent avec la Bourse ne résulte donc pas uniquement d’une plus-value réalisée sur la vente d’une action, mais dépend également des dividendes versés par une entreprise.

9. Pour faire des réelles économies en Bourse, utiliser un courtier en ligne spécialisé dans ce type de placement

Si les banques en ligne les plus connues sont particulièrement compétitive en matière de prix pour les services bancaires classiques (carte bancaire gratuite, découvert autorisé plus conséquent, agios moins élevés…), pour la Bourse elles n’offrent en général pas les meilleurs services.

Privilégiez les courtiers en ligne spécialisés dans ce domaine. Vous ne payez aucun frais de tenu de compte et les frais de courtage sont particulièrement réduit (frais prélevés par les intermédiaires en Bourse lors de l’achat ou de la vente de titres boursiers).

Dans le calcul de la rentabilité ces frais ne sont pas à négliger (toute comme la taxe sur les transactions financières), car ils augmentent mécaniquement le coût d’une action que vous souhaitez acquérir ou vendre. Dans ce dernier cas, la plus-value éventuellement acquise peut être fortement réduite en cas de frais conséquents.

Astuce n°1: Si vous envisagez d’investir en Bourse dans un avenir plus ou moins proche, ouvrez dès à présent un PEA et un PEA-PME sans y mettre un centime, juste pour prendre date. En effet, seuls ces deux placements permettent une défiscalisation des plus-values si les fonds sont conservé sur les plans pendant 5 ans. Les dividendes versés sont également exonérés d’impôts. Néanmoins, tout retrait d’argent durant une période de 8 ans à compter de la création du PEA ou du PEA-PME entraîne la clôture du compte. Passé ce délai, il est possible de retirer sans clôturer le compte, mais plus aucun versement n’est possible. Astuce n°2: Si vous disposez déjà d’un PEA ou d’un compte-titres dans une autre banque, n’hésitez pas à le faire transférer chez le courtier en ligne de votre choix. En effet, il est fréquent que les frais de transfert soient couverts par les offres de bienvenue de ces courtiers. Concernant le PEA et en fonction du courtier choisi, vous pourrez éventuellement conserver l’ancienneté de votre plan.

10. En Bourse comme pour tout investissement, la rentabilité miracle n’existe pas

Sur le long terme le cours d’une action reflète la santé réelle d’une entreprise et malgré toutes ses qualités intrinsèques, elle ne peut pas avoir un taux de croissance à 2 chiffres pour l’éternité.

A choisir sur le long terme, privilégiez une entreprise disposant d’un taux de croissance faible mais régulier (et qui délivre des dividendes), plutôt que celle dotée d’un potentiel de forte croissance mais le plus souvent associé à une forte volatilité. Votre pression artérielle vous remerciera !!

A retenir

A l’heure où les placements sécurisés comme le livret A ou le LEP font perdre de l’argent aux épargnants à cause de taux d’intérêt plus faibles que l’inflation, placer son argent en Bourse peut s’avérer judicieux. Il est néanmoins nécessaire d’appliquer les deux principales règles de prudence à savoir :

• Investir en Bourse est risqué: il ne faut donc jamais y placer toutes ces économies;
• Investir en Bourse peut s’avérer complexe: il faut donc miser sur des entreprises que vous connaissez et que vous comprenez.

Enfin dernier conseil avant de franchir le pas: vous devez comprendre le jargon des ordres de Bourse avant d’acheter votre première action. En effet, il est important de comprendre les différents types d’ordres disponibles afin d’éviter des erreurs coûteuses en termes de frais de transaction. Je vous propose donc un petit article avec des exemples explicatifs ici.